面向Uniswap V3去中心化交易所的集中流动性做市商背测试框架
数理金融
2024-10-15 v1
摘要
去中心化金融（DeFi）彻底改变了金融格局，像Uniswap这样的协议提供了创新的自动做市机制。本文探讨了专为集中流动性做市商（CLMM）开发的背测试框架。重点在于利用近似于参数化模型的流动性分布来估算流动性池中的奖励。本文详细阐述了该新方法在Uniswap V3上下文内进行背测试的设计、实现及所获洞见。开发的背测试器成功用于评估2023年（来自Uniswap v3的 various fee levels 下的不同组合的稳定币、交叉币和USDC/ETH池）奖励水平。对于本研究所考察的每个池子，模型化奖励水平的误差小于1%。这表明该背测试器在量化流动性池奖励方面有效，其在估算流动性提供者（LP）收益方面具有潜力，可作为后续研究的焦点。该背测试器是用于模拟交易策略和流动性提供情景的工具，为流动性提供者（LP）提供潜在收益的定量评估。通过纳入统计工具来模拟CLMM池子流动性动态，该框架可进一步用于策略优化和风险评估，面向在去中心化交易所运营的LP。
关键词
引用
@article{arxiv.2410.09983,
title = {Backtesting Framework for Concentrated Liquidity Market Makers on Uniswap V3 Decentralized Exchange},
author = {Andrey Urusov and Rostislav Berezovskiy and Yury Yanovich},
journal= {arXiv preprint arXiv:2410.09983},
year = {2024}
}