预测市场流动性提供的一般理论
计算机科学与博弈论
2025-07-29 v2
摘要
在去中心化金融（DeFi）中，自动做市商通常实现流动性提供协议。这些协议允许第三方流动性提供者（LPs）提供资产以促进交易并换取费用。本文针对具有任意有限证券集合的成本函数预测市场，引入了一个流动性提供的一般框架。我们的框架基于“并行”运行多个做市商的思想；我们形式化地证明若干并行做市商概念与我们的框架等价。因此，最一般的协议允许 LPs 提交任意成本函数，该函数规定了其在整个价格空间上的流动性，并决定所需押金。我们通过展示流动性固有的高维性来证明这种灵活性的必要。我们还给出了几个计算上更可行的受限协议。此外，我们表明我们的协议在双资产情形下可恢复若干现有 DeFi 协议。我们的工作还通过给出适用于任意数量资产的完全表达性协议，对 DeFi 文献作出贡献。
引用
@article{arxiv.2311.08725,
title = {A General Theory of Liquidity Provisioning for Prediction Markets},
author = {Adithya Bhaskara and Rafael Frongillo and Maneesha Papireddygari},
journal= {arXiv preprint arXiv:2311.08725},
year = {2025}
}