加法参数与乘法参数——在经济学和金融中的应用
统计金融
2016-12-13 v2
摘要
本文关注几何参数及其在经济学和金融中的应用。我们讨论乘法模型，其中几何均值和几何标准差比算术均值更自然。我们给出两个例子：1995-2009年华沙证券交易所和1992-2009年波兰52周国库券投标。对于在金融和保险中有应用的分布，我们给出其乘法参数及其估计。我们考虑重尾分布，如对数正态分布和帕累托分布，用于建模大损失。
引用
@article{arxiv.1306.4994,
title = {Additive versus multiplicative parameters - applications in economics and finance},
author = {Helena Jasiulewicz and Wojciech Kordecki},
journal= {arXiv preprint arXiv:1306.4994},
year = {2016}
}