反对在金融建模中使用稳定分布的若干论据
应用统计
2016-02-02 v1 数理金融
摘要
在本文中，我们讨论有关在金融中使用 Pareto-Lévy 分布（稳定分布）进行建模的反对论据。似乎此类概率定律并未能提供真实数据中观察到的足够数量的异常值。此类模型与重尾分布经典极限定理的联系也值得怀疑。文中给出了替代建模的思想。
引用
@article{arxiv.1602.00256,
title = {Some Contra-Arguments for the Use of Stable Distributions in Financial Modeling},
author = {Lev B. Klebanov and Greg Temnov and Ashot V. Kakosyan},
journal= {arXiv preprint arXiv:1602.00256},
year = {2016}
}
备注
keywords:outliers, financial indexes, heavy tails, stable distributions