充实监管者工具箱：两种主流市场模型的整合与扩展
交易与市场微观结构
2011-05-30 v1
摘要
正如近期金融危机所表明的那样，监管者需要额外的分析工具来评估金融部门的系统性风险。本文描述了这样一种工具，即一种新颖的市场建模与分析能力。我们的模型建立在两种主流市场模型之上：一种强调市场微观结构，另一种强调交易策略生态。我们解决了市场建模的一个局限性，即仅考虑单一主导交易策略（即多头头寸）的问题。我们的模型与金融市场的几个广泛认可的程式化事实紧密吻合。本工作的最后一个贡献源于我们对经验市场和我们的市场模型的分形特性的实证分析。
引用
@article{arxiv.1105.5439,
title = {Adding to the Regulator's Toolbox: Integration and Extension of Two Leading Market Models},
author = {Brian Tivnan and Matthew Koehler and Matthew McMahon and Matthew Olson and Neal Rothleder and Rajani Shenoy},
journal= {arXiv preprint arXiv:1105.5439},
year = {2011}
}
备注
13 pages, 11 figures