用于可转换债券定价的改进下山单纯形法

本文致力于对投资者和发行人在处理可转换债券时的最优行权策略行为进行建模。这意味着需要解决股票价格建模、收益计算以及极小化 - 极大化优化问题。股票价格（标的资产）是在其价值服从几何布朗运动的假设下进行建模的。蒙特卡洛方法被用于计算作为目标函数的实际收益。极小化 - 极大化优化问题使用无导数的下山单纯形法求解。所进行的数值实验使得我们能够针对下山单纯形法中初始单纯形的适当大小、生成的标的资产轨迹数量、问题规模以及投资者和发行人行为的初始轨迹的选择提出建议。