利率期限结构的一种理论
其他凝聚态物理
2007-05-23 v2
摘要
我们为连续变量及其离散化形式建立了控制利率期限结构时间行为的卷积方程和主方程。引入了“种子”的概念。从一个具有显著标度律的离散化种子出发，推导出了与联邦储备系统（FRS）经验数据匹配的离散化理论分布。特别是分布的尾部得到了很好的再现。这些结果可用于开发计算风险价值和固定收益衍生品定价的新方法。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0405293,
title = {A Theory for the Term Structure of Interest Rates},
author = {Thomas Alderweireld and Jean Nuyts},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0405293},
year = {2007}
}
备注
27 pages, 12 figures