退休资金的税收优化模型预测控制政策

退休资金问题旨在解决如何管理退休人员储蓄以在其一生中提供恒定的税后通胀调整消费的问题。这包括选择从不同税收处理的账户中提取资金和转移，考虑基本规则如最低强制分配和 Roth 转换限制、额外收入、负债、税收以及退休人员死亡后的遗产。在两个步骤中，我们开发了退休资金政策。在第一步骤中，我们考虑了一个简化的规划问题，其中各种未来数量（如退休人员剩余一生、未来投资收益和未来通胀）均为已知。我们采用简化的税收模型，将该规划问题表述为一个 maximize bequest 受恒定通胀调整消费目标约束的凸优化问题。由于该问题为凸问题，因此可以快速可靠地求解。我们利用该规划方法形成的退休资金政策决定每年采取的行动，基于该时间已知的信心信息。每年，退休人员根据当前账户价值和预期寿命，（可选地）利用最新信息（如税率或规则的变化）制定未来几年的新计划，然后执行该计划的第一年行动。该 update-plan-act 循环每年重复进行，称为模型预测控制（MPC）的通用政策。MPC 退休资金政策会对不确定的投资收益和通胀、退休人员预期寿命或外部收入和负债的变化以及税率和规则的变化作出反应。我们通过蒙特卡洛模拟展示了 MPC 退休资金政策的有效性。