关于“匹配看涨期权价格的最大熵密度族”的注记
证券定价
2012-12-19 v1
摘要
在Neri和Schneider (2012)中，我们提出了一种方法，用于从一组n个执行价上的看涨期权和数字期权价格中恢复最大熵密度(MED)。为找到MED，我们需要对一维函数进行n个值的数值反演，并建议使用牛顿-拉夫森方法。在本注记中，我们重新审视这一反演问题，并表明它可以改写为朗之万函数的形式，该函数的反函数数值近似已知。该方法与Buchen和Kelly (BK)的方法非常相似，区别在于BK仅需要看涨期权价格。随后，在我们第一篇论文的延续中，我们提出了另一种仅使用看涨期权价格的方法，该方法恢复了与BK相同的密度，并具有若干优势，尤其是数值稳定性。第二篇论文提供了收敛性的详细分析，并特别给出了迭代算法与解之间距离（在不同意义上）的各种估计。这些估计依赖于一个常数m > 0。m越大，估计越好。第二篇论文中给出了m的一个具体值，而本注记提供了一个更精确的值。
引用
@article{arxiv.1212.4279,
title = {A Note on "A Family of Maximum Entropy Densities Matching Call Option Prices"},
author = {Cassio Neri and Lorenz Schneider},
journal= {arXiv preprint arXiv:1212.4279},
year = {2012}
}
备注
6 pages, 1 figure