多维Black-Scholes方程中空间变量降维的一种方法
计算金融
2014-06-10 v1 证券定价
摘要
我们研究了一种在多维Black-Scholes偏微分方程以及多维抛物型方程中降低空间维数的方法。我们证明了Black-Scholes偏微分方程中空间变量的乘法变换保持了Black-Scholes偏微分方程的形式并降低了空间维数。通过给出评注和几个金融定价问题的例子，我们表明这种变换在某些情况下可以将风险源的数量减少两个或更多。我们还指出，Black-Scholes方程形式的不变性基于抛物型方程在变量线性组合的变量替换下形式的不变性。
关键词
引用
@article{arxiv.1406.2053,
title = {A Method of Reducing Dimension of Space Variables in Multi-dimensional Black-Scholes Equations},
author = {Hyong-chol O and Yong-hwa Ro and Ning Wan},
journal= {arXiv preprint arXiv:1406.2053},
year = {2014}
}
备注
14 pages