计价单位在多维 Black-Scholes 偏微分方程中的应用
证券定价
2014-07-22 v3 偏微分方程分析
摘要
计价单位变换为期权定价提供了非常重要的计算简化。该技术减少了需要考量的风险源数量，因此在定价具有多个风险源的复杂衍生品时非常有用。在本文中，我们从偏微分方程（PDE）理论的角度探讨了计价单位技术的基础数学理论，并通过五个具体的定价问题进行了说明。从 PDE 理论的角度来看，计价单位技术是一种降低 PDE 定义状态空间维度的方法。
引用
@article{arxiv.1310.8296,
title = {The Use of Numeraires in Multi-dimensional Black-Scholes Partial Differential Equations},
author = {Hyong-chol O and Yong-hwa Ro and Ning Wan},
journal= {arXiv preprint arXiv:1310.8296},
year = {2014}
}
备注
22 pages, This is English translation of the paper "KISU-MATH-2008-Cn-R-005" with same title written in Chinese (http://ssrn.com/abstract=731544) and version 2 revised references