一类谱负跳扩散的可解最优停时问题
证券定价
2013-02-19 v1 最优化与控制
摘要
我们考虑一类谱负跳扩散的最优停时问题。我们陈述了一组条件，在这些条件下，证明该价值可以表示为一个普通的非线性规划问题。我们建立了所考虑的问题与相关连续扩散过程的停时问题之间的联系，并展示了如何应用这种联系来刻画停时策略及其价值。我们还建立了一组通常满足的条件，在这些条件下，波动率的增加以及跳跃强度的提高会通过增加价值和扩大延续区域而延缓理性行权。
引用
@article{arxiv.1302.4181,
title = {A Class of Solvable Optimal Stopping Problems of Spectrally Negative Jump Diffusions},
author = {Luis H. R. Alvarez E. and Pekka Matomäki and Teppo A. Rakkolainen},
journal= {arXiv preprint arXiv:1302.4181},
year = {2013}
}
备注
32 pages, 3 figures