百慕大期权分位数对冲的后向对偶表示
概率论
2016-02-11 v2
摘要
在马尔可夫完全金融市场中，我们考虑以给定概率对冲百慕大期权的问题。利用随机目标和对偶论证，我们推导了定价函数 Fenchel 变换的后向数值格式。该算法类似于常规的美式后向归纳法，不同之处在于它在每个行权日需要额外的两次 Fenchel 变换。我们提供了数值示例。
引用
@article{arxiv.1409.8219,
title = {A backward dual representation for the quantile hedging of Bermudan options},
author = {Bruno Bouchard and Jean-François Chassagneux and Géraldine Bouveret},
journal= {arXiv preprint arXiv:1409.8219},
year = {2016}
}