意大利股票市场的波动率：一项实证研究
统计力学
2008-12-02 v1 无序系统与神经网络
统计金融
摘要
我们研究了 MIB30 股票指数从 1994 年 11 月 28 日到 1995 年 9 月 15 日的高频数据的波动率。我们的目标是在连续时间金融的框架内实证表征波动率随机游走。为此，我们通过对数收益标准差来计算指数波动率。我们选择小时时间窗口来研究波动率的日内特性。在小时时间窗口中发现了一个周期性成分，这与先前的观察结果一致。通过去趋势波动分析研究波动，我们检测到长程相关性。波动率值服从对数稳定分布。我们讨论了这些结果对随机波动率建模的影响。
引用
@article{arxiv.cond-mat/9903221,
title = {Volatility in the Italian Stock Market: an Empirical Study},
author = {Marco Raberto and Enrico Scalas and Gianaurelio Cuniberti and Massimo Riani},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/9903221},
year = {2008}
}
备注
9 pages, 4 figures, LaTeX2e, to be published in Physica A