盈利公告事件相关的 Twitter 情感
计算机与社会
2021-08-31 v2 社会与信息网络
摘要
我们研究了社交媒体（尤其是 Twitter）与股票市场之间的关系。我们对道琼斯工业平均指数中 30 家公司的 Twitter 讨论量与情感进行了为期三年的深入分析。我们聚焦于盈利公告，并表明公告发布时机（市场开盘前或市场收盘后）存在显著差异。盈利公告的这两种不同时机已在金融文献中被研究过，但在社交媒体中尚未被探讨。我们从 Twitter 讨论量、累计异常收益、交易收益和盈利意外等方面分析差异。我们报告了混合结果。一方面，我们表明公告当天的 Twitter 情感（用户的集体意见）很好地反映了当天的股票走势。我们通过应用事件研究方法论证明了这一点，其中盈利公告的极性由 Twitter 情感计算得出。累计异常收益较高（2--4\%）且在统计上显著。另一方面，我们发现提前一天的 Twitter 情感仅具有较弱的预测能力。事实证明，如何考量收盘后发布的公告十分重要。这些盘后公告立即引发大量 Twitter 活动，但交易量和价格变化仅在次日观察到。在公告前一天，Twitter 讨论量较低，且情感预测能力极弱。一个有益的教训是公告、交易与 Twitter 数据之间正确对齐的重要性。
引用
@article{arxiv.1611.02090,
title = {Twitter Sentiment around the Earnings Announcement Events},
author = {Peter Gabrovsek and Darko Aleksovski and Igor Mozetic and Miha Grcar},
journal= {arXiv preprint arXiv:1611.02090},
year = {2021}
}