言外之意：推特言论与金融市场情绪
综合经济学
2023-05-26 v1 经济学
摘要
我们利用自然语言处理对推特数据构建了一种信用与金融市场情绪的新度量。我们发现推特金融情绪指数（TFSI）与企业债券利差以及其他基于价格和调查的金融状况度量高度相关。我们证明，隔夜推特金融情绪有助于预测次日股市回报。最值得注意的是，我们表明该指数包含有助于预测美国货币政策立场变化的信息：在FOMC声明发布前一天推特金融情绪的恶化可预测紧缩性货币政策冲击的幅度。最后，我们证明情绪会因货币政策的意外收紧而恶化。
引用
@article{arxiv.2305.16164,
title = {More than Words: Twitter Chatter and Financial Market Sentiment},
author = {Travis Adams and Andrea Ajello and Diego Silva and Francisco Vazquez-Grande},
journal= {arXiv preprint arXiv:2305.16164},
year = {2023}
}
备注
29 pages, 6 Tables, 12 figures