Twitter情感对股票价格收益的影响
计算机与社会
2015-09-30 v2 社会与信息网络
摘要
社交媒体正日益反映并影响其他复杂系统的行为。本文中，我们研究了知名的微博平台 Twitter 与金融市场之间的关系。具体而言，在15个月的时间内，我们考虑了关于构成道琼斯工业平均指数（DJIA）的30家股票公司的 Twitter 量和情感。我们发现相应时间序列在整个时间段上的皮尔逊相关和格兰杰因果性相对较低。然而，我们发现 Twitter 情感与 Twitter 量峰值期间的异常收益之间存在显著依赖关系。这不仅适用于预期的 Twitter 量峰值（例如季度公告），也适用于对应较不明显事件的峰值。我们通过将经济学和金融学中著名的“事件研究”应用于 Twitter 数据分析来形式化该过程。该过程允许自动将事件识别为 Twitter 量峰值，计算这些峰值处推文中表达的主流情感（正面或负面），最后应用“事件研究”方法将它们与股票收益联系起来。我们表明 Twitter 峰值处的情感极性暗示了累积异常收益的方向。累积异常收益的量相对较低（约1-2%），但该依赖关系在事件后数天内具有统计显著性。
引用
@article{arxiv.1506.02431,
title = {The Effects of Twitter Sentiment on Stock Price Returns},
author = {Gabriele Ranco and Darko Aleksovski and Guido Caldarelli and Miha Grčar and Igor Mozetič},
journal= {arXiv preprint arXiv:1506.02431},
year = {2015}
}