用于评估加密货币不可逆性的趋势模式统计：时间不对称与非有效性
统计金融
2023-07-18 v1 信息论
math.IT
统计理论
统计理论
摘要
在本文中，我们提出一种利用趋势模式统计度量时间不可逆性的方法。我们将不可逆性指数定义为时间序列中上升子序列（递增趋势）分布与相应下降子序列（递减趋势）分布之间的 Kullback-Leibler 散度。我们利用该指数分析对数收益率序列随时间变化的不可逆程度，特别关注五种加密货币：Bitcoin、Ethereum、Ripple、Litecoin 和 Bitcoin Cash。我们的分析揭示了所有这些加密货币均存在强烈的不可逆性指示，且该特征随时间演化。我们进一步基于最近提出的信息论度量评估这些加密货币的市场有效性。通过比较非有效性与不可逆性，我们探究了这些统计特征之间的关系。该比较揭示了非有效性与不可逆性之间非平凡的关系。
引用
@article{arxiv.2307.08612,
title = {Trend patterns statistics for assessing irreversibility in cryptocurrencies: time-asymmetry versus inefficiency},
author = {Jessica Morales Herrera and Raúl Salgado-García},
journal= {arXiv preprint arXiv:2307.08612},
year = {2023}
}
备注
24 pages, 7 figures