利用电子通信数据追踪交易者对市场的理解
社会与信息网络
2011-10-28 v1 数据分析、统计与概率
物理与社会
摘要
追踪互联网搜索、留言板或推文中关键词的流量，为跟踪或预测流行兴趣或疾病发病率之间的关联提供了一种替代方法。在此，我们通过研究日内交易者之间的电子通信及其对市场的集体理解的作用来扩展该研究。我们的研究引入了一种通用方法，该方法聚焦于与日常通信惯例行为不同的词组，并使用覆盖一家交易公司所有日内交易者在40个月内即时消息内容的原始数据。分析表明，两个词组传达了交易者对当日市场事件和潜在次日市场事件的理解。我们发现，当市场波动性高时，交易者的通信以当日事件为主；当波动性低时，通信以次日事件为主。我们表明，交易者对当日或次日事件的关注度越强，他们的集体交易表现就越高。我们得出结论，交易者之间的电子通信是不同观点的大规模协作的产物，它体现了关于他们对市场理解强弱程度的独特信息。
引用
@article{arxiv.1110.5962,
title = {Tracking Traders' Understanding of the Market Using e-Communication Data},
author = {Serguei Saavedra and Jordi Duch and Brian Uzzi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1110.5962},
year = {2011}
}