未来损失现值的风验符号
综合金融
2022-09-15 v1
摘要
在关于贴现率与气候变化的持续辩论中，William Nordhaus 主张采用较高贴现率以考量风险，Nicholas Stern 则主张采用较低贴现率。在此我们证明，对于未来损失流的情形，风险只能由较低贴现率表示，绝不可能由较高贴现率表示。
引用
@article{arxiv.2209.06654,
title = {The Sign of Risk for Present Value of Future Losses},
author = {Brian P. Hanley and Steve Keen},
journal= {arXiv preprint arXiv:2209.06654},
year = {2022}
}
备注
4 pages, 1 figure