马尔可夫定价核的马丁积分表示
数理金融
2015-04-02 v1 概率论
摘要
本文旨在给定风险中性测度时，描述马尔可夫环境下市场参与者对客观测度的所有可能信念。为此，我们采用马尔可夫定价核的马丁积分表示。进而，我们给出该表示的经济与金融含义。该表示可用于分析市场中状态变量的长期行为。作为应用，讨论了罗斯恢复定理与现金流的长期行为。
引用
@article{arxiv.1504.00276,
title = {The Martin Integral Representation of Markovian Pricing Kernels},
author = {Hyungbin Park},
journal= {arXiv preprint arXiv:1504.00276},
year = {2015}
}