GARCH 过程参数估计量的效率
统计理论
2007-06-13 v1 统计理论
摘要
我们提出了一类用于 GARCH(p,q) 序列参数估计的估计量。在温和条件下，我们证明了这些估计量具有一致性和渐近正态性。详尽讨论了拟极大似然与极大似然估计量。我们证明了极大似然估计量是最优的。若新息分布的尾部为多项式型，则即便基于指数密度的拟极大似然估计量也优于 Lee 与 Hansen 以及 Lumsdaine 提出的基于标准正态密度的拟似然估计量。
引用
@article{arxiv.math/0406432,
title = {The efficiency of the estimators of the parameters in GARCH processes},
author = {István Berkes and Lajos Horváth},
journal= {arXiv preprint arXiv:math/0406432},
year = {2007}
}