盘面外汇市场与时间序列
凝聚态物理
2009-11-10 v1
摘要
我们使用来自路透信息系统（数据由 Ols en & Associates 提供）的高频汇率数据，研究外汇市场的价格动力学。在分析中，我们表明，对于价格的定义采用简单方法（例如使用现货中间价）可能导致对价格行为的错误结论，例如存在短期协方差。为此，我们引入一种仅基于无套利原则来估计实际价格的算法。新的定义导致的收益为独立同分布变量，因此不受伪相关性的影响。此外，数据中任何看似信息（由香农熵定义）都将消失。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0303071,
title = {Spot foreign exchange market and time series},
author = {Filippo Petroni and Maurizio Serva},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0303071},
year = {2009}
}