求解含金融市场、家庭生产与留存的经济均衡问题
最优化与控制
2025-06-23 v2 综合经济学
经济学
摘要
我们提出一种新方法，用于计算具有真实金融市场、家庭生产与留存的交换经济中一般均衡问题的均衡。我们证明均衡价格可通过求解一个相关的极大极小优化(maxinf-optimization)问题来确定。我们将金融市场的无套利条件纳入均衡表述，并建立了两个问题解之间的等价性。这通过消除直接计算金融合约价格的需要而降低了原问题的复杂度，使我们即便在不完全金融市场情形下也能计算均衡。我们还引入了一个捕捉失衡的瓦尔拉斯双函数(Walrasian bifunction)，并证明该函数的极大极小点对应于均衡点。此外，我们借助偏斜收敛(lopsided convergence)概念，证明每个均衡点都可由一族扰动问题的极大极小点之极限逼近。最后，我们提出一种增广瓦尔拉斯算法，并给出数值算例以说明该方法的有效性。我们的方法能够高效计算多种交换经济中的均衡，并在金融与经济学中具有潜在应用。
引用
@article{arxiv.2308.05849,
title = {Solving equilibrium problems in economies with financial markets, home production, and retention},
author = {Julio Deride},
journal= {arXiv preprint arXiv:2308.05849},
year = {2025}
}