篮子期权的短时间渐近性——双变量SABR模型与$\mathbb{H}^3$上的双曲热核
证券定价
2016-07-14 v2
摘要
我们在两个参数均等于且三个相关参数的双变量SABR模型下，计算了篮子看涨期权价格的一个尖锐短时间估计，这扩展了Bayer、Friz与Laurence [BFL14]关于多元Black-Scholes平坦波动率模型的工作。结果源自的双曲空间热核结合Bellaiche [Bel81]热核展开和拉普拉斯方法，我们给出了证实我们渐近公式的数值结果。类似于Black-Scholes情况，我们发现超过某个临界时，从一条“最可能”路径到两条最可能路径存在相变。
引用
@article{arxiv.1603.02896,
title = {Small-time asymptotics for basket options -- the bi-variate SABR model and the hyperbolic heat kernel on $\mathbb{H}^3$},
author = {Martin Forde and Hongzhong Zhang},
journal= {arXiv preprint arXiv:1603.02896},
year = {2016}
}
备注
24 pages, 10 figures