面向依存不确定性的联合寿险风险稳健评估

多个寿命之间的依存关系是联合寿险产品定价和风险评估的关键因素。当可用数据和信息有限时，依存结构可能暴露于模型不确定性。我们针对两个寿命之间的依存不确定性，对联合寿险产品进行稳健定价和风险评估。首先，我们指出，对某些标准合约类别，基于失真风险度量的风险评估关于底层Copula的Concordance序关系是单调的。基于这种单调性，我们进一步研究该合约类别的最保守和最激进风险评估。我们证明，当不确定性集合以围绕参考Copula的范数球定义时，均值、风险价值（Value-at-Risk）和预期损失（Expected Shortfall）的界限可由线性规划组合计算。我们的数值分析表明，风险评估对Copula选择的敏感性因风险度量类型和合约类型而异，而我们提出的界限可改善现有基于可用信息的界限。