完备市场中乘性形式相对业绩准则下的纳什均衡
数理金融
2023-03-15 v1 最优化与控制
摘要
我们考虑在完备半鞅市场中，于乘性形式相对业绩准则下的 人效用最大化博弈中纳什均衡的存在性与唯一性。对于一大类参与者的效用函数，我们基于从 到 的映射可逆性，给出了给定初始财富向量下纳什均衡的一般刻画。作为该一般定理的推论，我们推导了任意初始财富向量下纳什均衡的存在性与唯一性，以及它们的收敛性，条件是：(i) 参与者的效用函数接近 CRRA，或 (ii) 参与者的竞争权重较小且相对风险厌恶有界远离无穷。
引用
@article{arxiv.2303.07941,
title = {Relative performance criteria of multiplicative form in complete markets},
author = {Anastasiya Tanana},
journal= {arXiv preprint arXiv:2303.07941},
year = {2023}
}