原油定价中的区制切换熵风险测度
风险管理
2021-12-28 v1 数理金融
摘要
本文引入一类新型风险测度，即区制切换熵风险测度，并通过模拟研究其适用性。经济状态通过马尔可夫链被纳入熵风险表述之中。针对原油衍生品期货，获得了风险测度的闭式公式。这些新型风险测度的适用性基于对风险厌恶参数与便利收益的研究。数值结果显示了便利收益的期限结构及均值回复行为。
引用
@article{arxiv.2112.13041,
title = {Regime Switching Entropic Risk Measures on Crude Oil Pricing},
author = {Babacar Seck and Robert J. Elliott},
journal= {arXiv preprint arXiv:2112.13041},
year = {2021}
}
备注
20 pages, 6 figures