以加权熵风险度量控制风险的最优投资
数理金融
2021-12-07 v1 风险管理
摘要
与二阶随机占优一致且对独立随机变量之和可加的风险度量可表示为加权熵风险度量（WERM）。本文研究以WERM控制风险下的期望效用最大化问题以及一个相关的风险最小化问题。后者等同于最大化常数绝对风险厌恶（CARA）确定等价的加权平均问题。我们显式刻画了所有优化问题的解，并给出了一种解的迭代方法。
引用
@article{arxiv.2112.02284,
title = {Optimal Investment with Risk Controlled by Weighted Entropic Risk Measures},
author = {Jianming Xia},
journal= {arXiv preprint arXiv:2112.02284},
year = {2021}
}
备注
33 pages