金融市场交叉相关的随机矩阵理论分析
统计力学
2009-11-10 v1 统计金融
摘要
我们确认了随机矩阵理论 (RMT) 对东京证券交易所 1993-2001 年每日股票价格交叉相关矩阵所预测的普遍行为，如本土价值分布和间距，已在前述关于纽约证券交易所的研究中报道。表明即使存在确定性相关，随机部分的本征值分布仍稳定。部分小本征值统计在 RMT 普遍类之外的偏差未能完全用确定性相关解释。我们研究了随机性对确定性相关的影响，发现随机性导致确定性本征值与随机本征值之间出现排斥现象。这可解释为 RMT 中的“能级排斥”的类似现象，解释了部分偏差。我们还研究了这些市场中的相关问题群，并提出一种基于 RMT 的 refined 方法来识别相关群组。发现东京证券交易所和纽约证券交易所在某些特性上存在差异。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0312643,
title = {Random Matrix Theory Analysis of Cross Correlations in Financial Markets},
author = {Akihiko Utsugi and Kazusumi Ino and Masaki Oshikawa},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0312643},
year = {2009}
}
备注
RevTex, 17 pages, 8 figures