租惠与排序依赖效用模型中的高阶风险态度
理论经济学
2025-09-24 v2
摘要
我们对租惠（prudence）在排序依赖效用模型中的一致性进行了完整表征。与文献中不同的结果不同，我们不假设效用函数和概率加权函数满足任何条件，如可微或连续。我们提供的普适性水平导致的模型不具备连续的概率加权函数，却满足租惠。特别是，对应的概率加权函数只能在1处有跳跃，并且必须在[0,1)上是线性的。
引用
@article{arxiv.2412.15350,
title = {Prudence and higher-order risk attitudes in the rank-dependent utility model},
author = {Ruodu Wang and Qinyu Wu},
journal= {arXiv preprint arXiv:2412.15350},
year = {2025}
}