风险投资中回撤的概率分布
统计力学
2015-06-25 v1 无序系统与神经网络
风险管理
摘要
我们研究基于资本历史最大值的回撤的投资风险准则。根据投资者的风险态度及其风险暴露，我们发现这些回撤的分布遵循一般幂律。特别地，如果风险暴露是 Kelly 最优的，该幂律的指数取边界值 2，即平均回撤即将发散。
引用
@article{arxiv.cond-mat/9808295,
title = {Probability distribution of drawdowns in risky investments},
author = {Sergei Maslov and Yi-Cheng Zhang},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/9808295},
year = {2015}
}
备注
5 pages, 4 figures (included)