亚洲交易型基金的收益与风险分析
最优化与控制
2025-11-18 v1
摘要
通过交易型基金 (ETF) 投资亚洲市场为投资者提供了进入快速扩张经济体并获取宝贵分散机会的途径。本研究通过进行全面的风险评估、组合分析和绩效比较，考察投资亚洲 ETF 的优势与挑战。数据集包括 29 个提供对亚洲市场广泛曝光的 ETF，涵盖广泛地区基金、国家专项 ETF、行业主题基金、面向股息的 ETF、小盘组合以及新兴市场债券 ETF。为评估风险与回报动力学，本研究采用马克维itz的有效前沿以识别给定风险水平的最优组合，采用条件价值-at-risk (CVaR) 捕捉潜在极端损失，以进行更全面的风险评估。分析了在长仓和多空投资策略下进行的多个组合配置，以评估其在不同市场条件下的适应性。此外，计算了包括夏普比率、拉切夫比率和稳定尾调整回报比率 (STARR) 在内的关键绩效风险指标，以提供对奖励-风险效率深入的评估，特别强调尾部行为在组合绩效中的作用。本研究旨在为投资者提供更深入的见解，以构建面向新兴和发达亚洲市场的稳健且充分分散的投资组合。
引用
@article{arxiv.2511.12476,
title = {Performance and Risk Analytics of Asian Exchange-Traded Funds},
author = {Bhathiya Divelgama and Nancy Asare Nyarko and Naa Sackley Dromo Aryee and Abootaleb Shirvani and Svetlozar T. Rachev},
journal= {arXiv preprint arXiv:2511.12476},
year = {2025}
}