一类 Ito 扩散桥的最优停止时间
概率论
2019-09-09 v1 最优化与控制
摘要
本文旨在研究与一类随机过程相关的最优停止问题，该过程可表示某项投资的收益，且关于其终值的信息可预先获知。此类信息可能来源于内幕交易，或来源于股票期权到期时的钉住（pinning）现象。我们求解了这些优化问题并给出显式解。作为特例，我们讨论了若干其最优边界与布朗桥最优边界形状相同的过程。由此我们提供了一份布朗桥的替代过程目录，这些过程在实践中可能更好地适配数据。此外，我们探究对于任意给定的（递减）曲线，是否存在以该曲线为最优边界的过程。这为最优清算时间（即投资者为最大化收益而应清算头寸的最优时刻）提供了建模方法。
引用
@article{arxiv.1909.02916,
title = {Optimal stopping times for a class of Ito diffusion bridges},
author = {Bernardo D'Auria and Alessandro Ferriero},
journal= {arXiv preprint arXiv:1909.02916},
year = {2019}
}
备注
9 pages, 2 figures