限价单的最优挂单价格：通过交易学习
交易与市场微观结构
2012-09-12 v2 概率论
摘要
考虑到在连续竞价市场中交互的交易者或交易算法可以被建模为一个以给定节奏调整其挂单价格的迭代过程，本文提出了一种最小化其成本的过程。我们在成本函数的假设下证明了该算法的几乎必然收敛性，并给出了一些关于模型参数的实用准则，以确保使用该算法的条件得到满足（尤其利用了共单调性原理）。我们通过在模拟数据和金融市场数据集上的数值实验来展示我们的结果。
引用
@article{arxiv.1112.2397,
title = {Optimal posting price of limit orders: learning by trading},
author = {Sophie Laruelle and Charles-Albert Lehalle and Gilles Pagès},
journal= {arXiv preprint arXiv:1112.2397},
year = {2012}
}