一篮子加密货币收益分布及其后续启示
风险管理
2021-05-27 v1
摘要
本文评估并考察了加密货币(CCs)资本配置相关的风险。为此，我们考虑了27种加密货币的一篮子组合以及CC指数EWCI。在考虑一系列统计检验后，我们发现稳定分布(SDI)最适合对加密货币收益的躯干部分建模。然而，由于我们发现SDI在高分位数尾部区域具有较不利的性质，故采用广义帕累托分布以进行更精确的风险评估。我们结合两种分布计算在险价值和条件在险价值，由此指出具有不同风险特征的两类加密货币子群。
引用
@article{arxiv.2105.12334,
title = {On the Return Distributions of a Basket of Cryptocurrencies and Subsequent Implications},
author = {Christoph J. Börner and Ingo Hoffmann and Jonas Krettek and Lars M. Kürzinger and Tim Schmitz},
journal= {arXiv preprint arXiv:2105.12334},
year = {2021}
}
备注
33 pages, 3 Figures, 11 Tables JEL Classification: C12, C13, C43, E22