关于带交易成本的双线性交易策略的鲁棒性
最优化与控制
2022-11-04 v1 计算金融
数理金融
统计金融
摘要
若一个交易系统无论市场方向如何都能产生稳健收益，则称其为鲁棒的。为此，持续为正的期望交易增益常被用作交易系统鲁棒性的度量。本文在涉及交易成本的资产交易场景中，提出了一类称为双线性策略的新交易策略。与许多现有论文不同，我们首先表明当涉及交易成本时，所期望的鲁棒正期望增益可能消失。随后我们量化了在何种条件下所期望的正性仍可得以保持。此外，我们针对价格由带跳跃的几何布朗运动驱动的标的资产进行了大量的蒙特卡洛模拟以验证我们的理论。还研究了一个涉及加密货币Bitcoin-USD历史数据的更贴近实际的回测示例。
引用
@article{arxiv.2209.12383,
title = {On Robustness of Double Linear Trading with Transaction Costs},
author = {Chung-Han Hsieh},
journal= {arXiv preprint arXiv:2209.12383},
year = {2022}
}
备注
Submitted to for possible publication. arXiv admin note: substantial text overlap with arXiv:2202.02300