基于反馈控制的股票交易鲁棒正期望定理的推广
统计金融
2018-03-14 v1 计算金融
摘要
本文的起点是所谓的鲁棒正期望（RPE）定理，该结果出现在同时多空股票交易的文献中。该定理指出，使用两个特殊构造的线性反馈交易控制器（一个多头、一个空头）的组合，所得损益函数的期望值对于一大类股票价格随机过程保证鲁棒为正。本文的主要结果是对该定理的推广。先前工作适用于单只股票，而本文考虑一对股票。为此，我们对它们的期望收益作两点假设：第一点涉及两股票间价格相关性，第二点涉及有界非零动量条件。在已知与这些假设相关参数的不确定性界的情况下，我们新版本的 RPE 定理给出了控制器正反馈参数 K 的充要条件，在此条件下鲁棒正期望得以保证。我们还证明了我们的结果推广了已有的单股票情形。最后指出，我们的结果也可在配对交易背景下加以解释。
引用
@article{arxiv.1803.04591,
title = {A Generalization of the Robust Positive Expectation Theorem for Stock Trading via Feedback Control},
author = {Atul Deshpande and B. Ross Barmish},
journal= {arXiv preprint arXiv:1803.04591},
year = {2018}
}
备注
accepted at the European Control Conference 2018