仿射反馈股票交易结果推广至含止损指令的情形
最优化与控制
2021-12-02 v1 系统与控制
系统与控制
数理金融
风险管理
摘要
本文的出发点是将一类仿射反馈控制器的既有股票交易结果推广，以纳入止损指令的考量。以几何布朗运动作为标的股票价格模型，我们的主要结果是给出交易盈亏累积分布函数的闭式表达式。此外，我们证明带止损指令的仿射反馈控制器在分布函数意义上确实推广了无止损指令的结果。我们还提供了一些仿真与说明性示例作为理论支撑。 moreover，我们给出了若干技术性结果，旨在解决生存性、现金融资考量、仅做多性质以及期望盈亏下界等问题。
引用
@article{arxiv.2004.12848,
title = {Generalization of Affine Feedback Stock Trading Results to Include Stop-Loss Orders},
author = {Chung-Han Hsieh},
journal= {arXiv preprint arXiv:2004.12848},
year = {2021}
}
备注
SIAM Journal on Control and Optimization (SICON)