Barndorff-Nielsen和Shephard模型局部风险最小化策略的数值分析
计算金融
2025-05-02 v1
摘要
我们为Barndorff-Nielsen和Shephard (BNS)模型的局部风险最小化(LRM)策略开发了一种数值方法。Arai等人(2017)利用Lévy过程的Malliavin微积分推导了BNS模型中LRM策略的数学表达式，并仅在资产价格过程为鞅的情况下给出了一些数值结果。随后，Arai和Imai(2024)开发了第一个适用于具有无限活跃跳跃的非鞅BNS模型的蒙特卡洛(MC)方法。在此，我们将Arai等人(2017)得到的表达式修改为数值上易于处理的形式，并利用Arai和Imai(2024)开发的MC方法，提出了一种适用于具有无限活跃跳跃的非鞅BNS模型的LRM策略数值方法。在本文的最后部分，我们将进行一些数值实验。
引用
@article{arxiv.2505.00255,
title = {Numerical analysis on locally risk-minimizing strategies for Barndorff-Nielsen and Shephard models},
author = {Takuji Arai},
journal= {arXiv preprint arXiv:2505.00255},
year = {2025}
}
备注
16 pages, 2 figures