基于一级价格拍卖出价、含买方协变量的相互依赖价值模型的非参数识别
计量经济学
2019-10-24 v1
摘要
本文引入了Milgrom和Weber（1982）相互依赖价值模型的一个版本，其中信号由一个指标给出，该指标收集了计量经济学家可观测的信号偏移量以及每个投标者特有的私人信号。在可检验的温和秩条件下，模型基元被证明可从一级价格拍卖出价中非参数识别。识别对所有可能的信号值均成立。这使得可以考虑广泛的反事实情形，其中这一点很重要，例如二级价格拍卖中的预期收益。简要讨论了一种估计程序。
引用
@article{arxiv.1910.10646,
title = {Nonparametric identification of an interdependent value model with buyer covariates from first-price auction bids},
author = {Nathalie Gimenes and Emmanuel Guerre},
journal= {arXiv preprint arXiv:1910.10646},
year = {2019}
}