Copula中的负依赖概念与边际自由羊群行为指数
风险管理
2015-03-12 v1
摘要
我们提供一组可解释为具有负极端依赖性的连接函数(Copula)。这组连接函数有趣之处在于它在二元情况下与反单调连接函数一致，且更重要的是，在一致性序中被证明是极小的，即在所提连接函数集之外不存在严格小于给定连接函数的连接函数。鉴于在大于2的多元维度上极小连接函数的缺失，对极小连接函数集的研究在各种优化问题探究中十分重要。为证明所提连接函数集的重要性，我们给出具有任意给定均匀边际的聚合和的方差最小化问题。作为这些连接函数在金融/精算中的应用，我们利用加权Spearman秩相关系数定义一种新的羊群行为指数，并利用所提连接函数集确定该指数的精确下界。
引用
@article{arxiv.1503.03180,
title = {Negative Dependence Concept in Copulas and the Marginal Free Herd Behavior Index},
author = {Jae Youn Ahn},
journal= {arXiv preprint arXiv:1503.03180},
year = {2015}
}