Barndorff-Nielsen 与 Shephard 模型中的多资产广义方差互换
数理金融
2020-11-30 v1
摘要
本文提出了基于两种重要广义方差新度量的互换合约，即所涉及资产协方差矩阵的最大特征值与迹。我们在金融市场所用的 Barndorff-Nielsen 与 Shephard 模型下为这些广义方差互换定价。出于理论目的我们考虑组合中的多资产，并以组合中包含三只股票的数值算例展示我们的方法。本文所得结果对商品领域具有重要启示，此类互换可用于对冲风险。
引用
@article{arxiv.2011.13474,
title = {Multi-asset Generalised Variance Swaps in Barndorff-Nielsen and Shephard model},
author = {Subhojit Biswas and Diganta Mukherjee and Indranil SenGupta},
journal= {arXiv preprint arXiv:2011.13474},
year = {2020}
}
备注
Accepted in International Journal of Financial Engineering