含泊松跳跃与递归效用的均值-方差投资组合选择问题的最大原理与动态规划原理及其关系
最优化与控制
2025-12-02 v1
摘要
本文研究含泊松跳跃的均值-方差投资组合选择问题，其中递归效用由含泊松跳跃的倒向随机微分方程的解给出。最大原理与动态规划原理均被用于求解该问题，并考察了它们之间的关系。利用两种方法推导了 Markowitz 型的最优投资组合与有效前沿。并对本文所得有效前沿与无跳跃框架下的有效前沿进行了比较。
引用
@article{arxiv.2512.01378,
title = {MP and DPP for Mean-Variance Portfolio Selection Problem with Poisson Jumps, Recursive Utility and Their Relationship},
author = {Qiyue Zhang and Jingtao Shi},
journal= {arXiv preprint arXiv:2512.01378},
year = {2025}
}
备注
16 pages