带交易费用的平均方差动态投资组合配置：一种维纳混沌展开方法
投资组合管理
2023-06-21 v2 概率论
计算金融
摘要
本文研究了带交易费用的多期平均方差投资组合配置问题。近年来已提出许多方法来挑战著名的一期Markowitz策略。但这些方法无法整合交易费用，或计算繁重且难以应用。在本文中，我们试图通过提出一种创新方法来解决该配置问题，该方法依赖于用有限维维纳混沌展开表示 admissible 投资组合集合。该数值方法能够为受交易费用约束的配置问题找到最优策略。为完善研究，我们考察了受交易费用约束的最优投资组合与潜在风险厌恶之间的关系。然后构建了一个基于连续一期Markowitz策略的具有竞争力和合规性的基准，以凸显我们方法的效率。
引用
@article{arxiv.2305.16152,
title = {Mean-variance dynamic portfolio allocation with transaction costs: a Wiener chaos expansion approach},
author = {Areski Cousin and Jérôme Lelong and Tom Picard},
journal= {arXiv preprint arXiv:2305.16152},
year = {2023}
}