（反）脆弱性的数学定义、映射与检测
风险管理
2012-08-07 v1
摘要
我们提供了脆弱性和反脆弱性的数学定义，即对半测度的离散性和波动性的负向或正向敏感性（负或正“vega”的一种变体），并考察了与非线性效应的联系。我们将模型误差（和偏差）整合到脆弱或反脆弱的情境中。与风险不同（风险与主观偏好等心理概念相关，因此不能应用于咖啡杯），我们提供了一种普适的度量，适用于任何具有概率分布的对象（无论该分布是已知还是未知）。我们提出了一种使用单一“快速节俭”、无模型、无概率的启发式方法来检测脆弱性、鲁棒性和反脆弱性，该方法也能捕捉到模型误差的暴露。该启发式方法易于立即实施，并能揭示与公司规模、预测问题和银行尾部风险暴露相关的隐藏风险（它解释了预测偏差）。虽然实现简单，但它优于压力测试和VaR等其他方法。
引用
@article{arxiv.1208.1189,
title = {Mathematical Definition, Mapping, and Detection of (Anti)Fragility},
author = {Nassim N. Taleb and Raphael Douady},
journal= {arXiv preprint arXiv:1208.1189},
year = {2012}
}