电价中的长记忆性：捷克市场证据
统计金融
2013-09-04 v1
摘要
我们分析了 2009 年至 2012 年间捷克共和国每小时电价的长记忆特性。由于电价动态主要由周期（主要是日内周期和日周期）主导，我们选择了去趋势波动分析（detrended fluctuation analysis），该方法非常适用于此类特定序列。我们发现电价是非平稳的，但具有强烈的均值回归特性，这使其区别于通常被描述为单位根序列的其他金融资产。这种特征归因于电价的特定属性，主要是其不可储存性。此外，我们认为快速的均值回归是由于电力现货价格的原理所致。这些特性在所有研究年份中均表现出稳定性。
引用
@article{arxiv.1309.0582,
title = {Long-term memory in electricity prices: Czech market evidence},
author = {Ladislav Kristoufek and Petra Lunackova},
journal= {arXiv preprint arXiv:1309.0582},
year = {2013}
}
备注
18 pages, 6 figures