无限维投资组合表示及其在人寿保险模型点选择中的应用
证券定价
2020-03-24 v3 概率论
摘要
我们考虑寻求与一组固定人寿保险保单组合相对应的最优模型点集的问题。这样的最优集通过最小化某个风险泛函来刻画,该泛函在给定的时间范围内依据利率期限结构的波动来衡量与固定组合的平均偏差。我们证明了一个表示定理,它给出了风险泛函的两种等价表述,并可在与基于敏感性分析的投资组合免疫标准方法相联系的意义下理解。为此,我们引入了一个关于 Banach 空间随机积分与 Malliavin 微积分某些技术的通用框架。当考虑一个终身寿险保单组合时,我们讨论了一个数值例子。
引用
@article{arxiv.1808.00866,
title = {Infinite dimensional portfolio representation as applied to model points selection in life insurance},
author = {Enrico Ferri},
journal= {arXiv preprint arXiv:1808.00866},
year = {2020}
}