存在跳跃时的隐含波动率微笑动态
统计金融
2020-05-14 v2
摘要
本工作的主要目的是考察隐含波动率微笑在跳跃周围的行为，通过对基于日内期权数据的微笑动态进行高频分析，为相关文献做出贡献。从我们的高频SPX S&P500指数期权数据集，我们利用前三个主成分刻画隐含波动率微笑，并在检测到跳跃与未检测到跳跃的场景下，通过分数均值与方差分布及其他统计量分析其在每日首小时中的动态。我们的分析清楚表明，无论期权期限与类型如何，波动率微笑的变化在跳跃附近相比无跳跃时具有异常特性。
引用
@article{arxiv.1711.02925,
title = {Implied volatility smile dynamics in the presence of jumps},
author = {Martin Magris and Perttu Barholm and Juho Kanniainen},
journal= {arXiv preprint arXiv:1711.02925},
year = {2020}
}
备注
Paper accepted and presented at IAAE 2017 conference, June 26-30 2017, Sapporo, Japan