批发电力市场中负荷服务实体的对冲策略

从批发电力市场采购电力以服务终端用户的负荷服务实体，由于电力需求的波动性和售电时准固定的居民电价，面临着巨大的数量和价格风险。本文研究了负荷服务实体对冲此类价格风险的策略。具体而言，我们计算了作为不确定的总用户需求函数的远期合约和看涨期权的利润最大化投资组合。我们将利润与需求响应的情况进行了比较，在需求响应中，向用户提供金钱激励，以使其在供应短缺期间暂时减少用电量。利用加州居民用户的智能电表数据，我们模拟了最优投资组合，并推导出了需求响应优于看涨期权和远期合约的条件。